Обзор рынка банковских гарантий за январь 2026
Ретроспективный обзор. Период: 2026-01-01 — 2026-01-31. Использованы также публикации после отчётного периода; даты событий и периоды статистики обозначены в тексте.
Главный вывод: январские сообщения указывают на избирательное ужесточение доступа к банковским гарантиям, но не подтверждают повсеместную остановку выдач. Одновременно банки продолжали привлекать клиентов через партнёрские платформы. Такая картина скорее соответствует усилению отбора заявок, чем общерыночному «закрытию» продукта. Ведомости
Ограничение статистики: в проверенных открытых источниках не удалось подтвердить совокупные объём и количество гарантий, выданных именно в январе, а также сопоставимый общерыночный портфель на 1 февраля 2026 года. Поэтому ниже отдельно представлены январские события, условия работы и показатели предыдущих периодов, характеризующие стартовые позиции рынка.
1. Основные показатели и масштаб рынка
Показатель | Подтверждённое значение | Период и интерпретация |
|---|---|---|
Ключевая ставка Банка России | 16% годовых | Уровень, действовавший в январе после декабрьского снижения. Это макроэкономический ориентир, а не тариф по гарантиям. Центральный Банк России |
Совокупный портфель банковских гарантий и поручительств | 11,1 трлн руб. | На начало ноября 2025 года, по данным ЦБ, приведённым «Ведомостями». Не январские выдачи. Ведомости |
Доля одобренных заявок на платформе «Теледок» | 26% против 39% | Декабрь 2025 года против декабря 2024-го; снижение на 13 процентных пунктов. Показатель одной платформы, не всего рынка. Ведомости |
Для оценки динамики важно разделять портфель — остаток действующих обязательств на дату — и выдачи за период. Даже рост портфеля не исключает сокращения новых выдач: на него также влияют сроки гарантий и прекращение ранее принятых обязательств.
Аналогично статистику закупочных гарантий нельзя автоматически распространять на коммерческие, налоговые и таможенные гарантии. Поэтому корректного единого темпа роста российского рынка за январь в этом обзоре не приводится.
2. Доступность: проблема не только в цене
В январском опросе «Ведомостей» представители бизнеса сообщали об усилении требований к документам и обеспечению, особенно в строительстве. При этом ответившие изданию банки снижения выдач не отмечали. Ведомости
Эти наблюдения не обязательно противоречат друг другу. Аналитически возможна ситуация, когда банк сохраняет объём бизнеса, но концентрируется на более узком круге клиентов. Тогда существующие заёмщики продолжают получать гарантии, а новым или более рискованным компаниям становится сложнее пройти отбор.
Для участника закупки поэтому следует оценивать не только объявленную комиссию, но всю цепочку: вероятность одобрения, доступный лимит, требования к обеспечению и возможность получить документ к нужной дате. Низкий предварительный тариф сам по себе не решает задачу, если итоговое решение банка поступает слишком поздно.
Изменения клиентских процессов также отражали значение одобрения: в январских сообщениях «Тендертех» описывал возможность получать детализированные причины отказов в личном кабинете. Платформа отдельно указывала, что часть отрицательных решений связана с исправимыми операционными ошибками. Это наблюдение конкретного посредника, а не статистика причин отказов по всей банковской системе. Telegram
3. Участники и конкурентная среда
Стартовые позиции отдельных банков
Следующие показатели относятся к 2025 году, а не к январским выдачам. Они показывают масштаб отдельных участников, но не образуют сопоставимый рейтинг.
Банк | Опубликованный показатель | Что именно измеряется |
|---|---|---|
Уралсиб | Более 253 тыс. экспресс-гарантий за 2025 год; рост портфеля на 20% | Количество выдач и динамика портфеля. Данные подтверждены последующей публикацией банка. uralsib.ru |
Банк ДОМ.РФ | 190 млрд руб. на конец 2025 года | Портфель гарантий. Ведомости |
МСП Банк | Рост объёма выданных гарантий более чем на 40% за 2025 год | Годовые выдачи, не остаток портфеля. Ведомости |
Уралсиб также сообщал, что по итогам девяти месяцев 2025 года его доля составляла 20% по количеству гарантий в рамках 44-ФЗ и 31% по гарантиям на участие в тендерах. Это собственный расчёт банка на основе отчёта Минфина; переносить эти доли на январь 2026 года или на денежный объём всего рынка нельзя. uralsib.ru
Конкуренция за заявки сохранялась
В январе на «Тендертех» действовали предложения банков, включая Газпромбанк, Уралсиб, Сбер и ПСБ, а также акции с повышенным агентским вознаграждением. Платформа развивала мобильное оформление заявок для действующих клиентов по закупкам, уже опубликованным в ЕИС. Telegram
Вывод: наличие таких предложений — свидетельство продолжения продаж, но не доказательство одинаковой доступности гарантий для всех компаний. Конкуренция за подходящие банкам заявки может сочетаться с более строгим отбором остальных клиентов.
Важно также не путать встречающиеся в партнёрских объявлениях проценты агентского вознаграждения со стоимостью гарантии для предприятия: это разные показатели.
4. Стоимость гарантий
В публикации от 16 января предприниматель из строительной отрасли называл ставки 4–5% годовых в банках с госучастием и до 8% в отдельных коммерческих банках. Это оценка одного участника рынка, не средневзвешенная январская ставка. Ведомости
Поэтому использовать диапазон 4–8% как универсальный тариф для всех видов гарантий было бы некорректно. Он характеризует описанный в публикации опыт получения гарантий, но не заменяет сопоставления конкретных предложений.
Для иллюстрации чувствительности расходов: при условной гарантии 10 млн руб. сроком на один год комиссия по ставке 4% составит 400 тыс. руб., по ставке 5% — 500 тыс. руб., по ставке 8% — 800 тыс. руб. Расчёт предполагает начисление на полную сумму за весь год и не включает дополнительные расходы.
При сравнении вариантов разумно учитывать не только комиссию, но и стоимость отвлечения денег под обеспечение. Например, предложение с меньшей комиссией и значительным денежным покрытием может оказаться менее удобным для оборотного капитала, чем более дорогая гарантия без такого покрытия. Это экономическая логика сравнения, а не установленное соотношение январских тарифов.
Декабрьское снижение ключевой ставки само по себе не означало общего смягчения условий: Банк России отмечал, что денежно-кредитные условия оставались жёсткими, включая неценовые условия банковского кредитования. Центральный Банк России
5. Факторы спроса и регуляторная среда
Государственные контракты и бюджетные авансы
В обзоре банковского сектора за январь ЦБ отметил высокие бюджетные расходы, связанные с оперативным заключением и авансированием госконтрактов. Полученные средства компании направляли на погашение банковской задолженности; требования банков к компаниям сократились за месяц на 0,4%. Это показатель корпоративного финансирования, не рынка гарантий. Центральный Банк России
Для гарантийного бизнеса отсюда следует важное различие: потребность предприятия в кредите и потребность в обеспечении контракта могут двигаться неодинаково. Получение аванса способно уменьшить потребность в заёмных деньгах, но само по себе не позволяет сделать вывод об исчезновении потребности в гарантиях.
Налоговые гарантии: сохранялась альтернатива для возмещения НДС
На 2026 год продлили возможность ускоренного возмещения НДС без банковской гарантии или поручительства при соблюдении условий. В частности, налогоплательщик не должен находиться в процессе ликвидации, реорганизации или банкротства, а возмещаемая без обеспечения сумма ограничивается установленным лимитом уплаченных за предыдущий год налогов и взносов. ФНС подтвердила продление в разъяснении от 10 февраля 2026 года. Налоговая служба
Оценка влияния: сохранение этого механизма ограничивает потенциальный спрос на гарантии для ускоренного возмещения НДС со стороны соответствующих условиям компаний. Однако оно не означает отмену налоговых гарантий как продукта и не доказывает фактического сокращения их январских выдач.
Поддержка МСП: правила учёта обеспечения РГО
С 1 января по 31 декабря 2026 года действует решение ЦБ об учёте поручительств и независимых гарантий региональных гарантийных организаций как обеспечения I или II категории качества — в соответствии с информацией Корпорации МСП — при применении правил резервирования по Положению № 590-П. Центральный Банк России
Это смежный механизм поддержки финансирования МСП, а не общее послабление при выдаче банковских гарантий. Он не обязывает банк одобрять заявку и не отменяет оценку клиента.
6. Итоговая оценка
Январь 2026 года корректнее характеризовать как период неоднородной доступности гарантий при сохранении конкурентного предложения. Для практического решения задачи предприятия важнее сравнивать не рекламные ставки сами по себе, а окончательно согласованные условия: сумму, срок, обеспечение, комиссию и дату выпуска.
Для последующей количественной оценки месяца необходимы сопоставимые данные о новых выдачах, действующем портфеле и прекращении обязательств, отдельно по основным сегментам. Найденные публикации позволяют описать условия работы и стартовые позиции участников, но недостаточны для достоверного расчёта роста или падения всего рынка за январь, средней комиссии и январского рейтинга банков.
